Cómo funcionan los puntajes

Cada herramienta de este sitio ejecuta el mismo motor. Se introduce un ticker; se obtienen datos en vivo (precios y volúmenes, estados financieros y estimaciones de analistas vía Yahoo Finance, interés de búsqueda vía Google Trends, titulares vía Yahoo/NewsAPI, comentarios vía StockTwits); y se ejecuta el mismo marco de inversión en valor cada vez.

El Value Score (0–100)

Un número que resume medidas de la calidad del negocio, la valoración frente al valor intrínseco, la psicología del mercado, la atención del mercado, y la durabilidad de la ventaja competitiva, ponderadas para que ningún factor domine el resultado. El número se muestra sin etiquetas de señal ni recomendaciones - es una descripción de los cálculos subyacentes, no asesoramiento de inversión. Cuando no se pudo calcular ningún valor intrínseco, eso se indica claramente y los valores afectados se marcan.

El Value Score de Deep Dive incluye la atención de mercado en vivo de hoy (interés de búsqueda, noticias, comentarios en redes sociales). Scanner y Top 200 usan la misma fórmula sin ella, ya que una lectura en vivo para cada empresa de esas páginas no es práctica - Deep Dive también muestra esa cifra, justo debajo de su propio puntaje, para que ambas puedan compararse.

El Puntaje de Foso (Moat Score, 0–100)

Una lectura aparte de qué tan probable es que la empresa siga siendo tan buena como se ve hoy, no solo qué tan buena es ahora mismo. También se incorpora al Value Score de arriba. Por encima de 70 = Foso fuerte, 40–70 = Foso moderado, 40 o menos = Foso débil/sin foso.

Valor intrínseco

El modelo principal es un flujo de caja descontado (DCF) construido a partir de los flujos de caja libre reportados por la propia empresa, comparado con el precio de hoy para estimar un valor razonable. Cuando no es posible un DCF completo, se usa una estimación más simple en su lugar, etiquetada como tal. En un banco o una aseguradora, el flujo de caja operativo incluye flujos de primas/depósitos que no son efectivo del accionista, así que el modelo usa el beneficio neto en su lugar - etiquetado como Modo financiero donde aplique.

Una acción que cotiza significativamente por debajo del valor intrínseco se etiqueta como INFRAVALORADA; significativamente por encima, CARA; entre ambos, JUSTA.

Qué implica el precio (DCF inverso)

Además del DCF estándar anterior, la página Deep Dive también lo ejecuta a la inversa: resuelve la tasa de crecimiento que haría que el valor razonable del modelo sea igual al precio de hoy. Esa cifra - la tasa de crecimiento implícita - describe lo que el mercado está fijando en el precio actualmente, mostrada junto a la tasa de crecimiento que el propio modelo asumió, para que ambas puedan compararse directamente.

Esto es un cálculo a partir de datos indicados, no un pronóstico: no dice nada sobre si la tasa de crecimiento implícita es realista, solo cuál es. Cuando el flujo de caja libre base descansa en una estimación, esta cifra lleva la misma nota de alerta que el Valor Intrínseco del que se deriva.

Lecturas de psicología y descubrimiento

Junto con los modelos de valoración, el sitio informa qué ha estado haciendo la multitud: distancia por debajo del máximo de 3 meses (miedo), distancia respecto al promedio de 50 días y términos de codicia/FOMO, y una lectura de descubrimiento construida a partir del volumen, el interés de búsqueda, las noticias y los comentarios en redes sociales. Son mediciones, presentadas como números - el sitio no muestra niveles de entrada, objetivos ni veredictos de trading.

La regla de la marca en rojo

Cada vez que un número descansa en un valor predeterminado o un promedio porque no había datos reales disponibles, se muestra en rojo. Una estimación nunca se presenta como un hecho - siempre sabes qué números están calculados y cuáles son supuestos.

Rational Compounder Research

La sección de Research es diferente: no está calculada en absoluto. Es el análisis del propio cuaderno de trabajo, hecho a mano por el autor, de compounders de calidad seleccionados - una década de historial de ganancias, cuatro métodos independientes de valor razonable (P/E histórico, P/E futuro, DCF y un método de patrimonio a 10 años), y juicio escrito al estilo Buffett/Munger sobre la gestión, el foso y el riesgo. Cada umbral y banda de color en esas páginas proviene de la investigación original, no de un filtro genérico. El P/E futuro aplica la mediana de los últimos cinco años fiscales en lugar del múltiplo de hoy, para que una caída o un repunte de corto plazo no se traslade directamente a una proyección a cinco años. El método de patrimonio a 10 años hace crecer el valor contable a la tasa más baja de tres: su propio crecimiento histórico, el ROE multiplicado por las ganancias retenidas, o el crecimiento de ganancias del DCF más 10 puntos, para que el valor contable de una empresa con alto ROE no quede limitado a un techo pensado para ganancias.

Limitaciones, con honestidad

Los datos provienen de fuentes públicas gratuitas y pueden estar retrasados, revisados u ocasionalmente equivocados. El valor intrínseco es una estimación que descansa en supuestos - supuestos razonables, mostrados abiertamente, pero supuestos al fin. Los puntajes son resultados de modelos, no consejos personales, y nada de esto tiene en cuenta tu situación. Úsalo de la forma en que fue diseñado: como punto de partida para tu propio juicio, no como sustituto de él.